Os países em desenvolvimento podem controlar a riqueza offshore?

Se você deseja impedir que o governo ou outros cidadãos conheçam a verdadeira extensão de sua riqueza, nada melhor do que transferir esse dinheiro para o exterior. Esta estratégia consagrada pelo tempo funciona bem para aqueles que desejam evitar a tributação, mas continua sendo uma frustração constante para as autoridades que tentam construir sistemas tributários progressivos e impedir a desigualdade e a corrupção: É difícil comer os ricos se você não consegue descobrir onde eles comem. Tributar a renda das pessoas diretamente permanece particularmente difícil para os países em desenvolvimento, que arrecadam cerca de um terço dos impostos sobre a renda em relação ao seu PIB do que para os países de alta renda (Figura 1). Frear a evasão fiscal offshore seria um passo na direção certa.

Os países em desenvolvimento lutam para arrecadar tanta receita do imposto de renda quanto os países de alta renda

As poucas evidências que temos sugerem que a evasão offshore é pelo menos tão pronunciada nos países mais pobres quanto nos mais ricos. Annette Alstadsæter, Niels Johannsen e Gabriel Zucman usaram uma combinação de depósitos internacionais e dados de portfólio para estimar que o equivalente a 10 por cento do PIB global é detido em paraísos fiscais . Suas estimativas em nível de país, que são recentes apenas em 2007, revelam que, como porcentagem do PIB, os países pobres armazenam quase tanto de sua riqueza offshore quanto os ricos, e que há valores discrepantes em todos os níveis do PIB per capita (Figura 2).



Em média, os países mais pobres escondem tanto de sua riqueza no exterior quanto os países mais ricos, com algumas exceções notáveis

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O trabalho em nível micro também sugere que a propriedade offshore é dominada pelas elites e que o sigilo é sua melhor defesa contra o olhar indiscreto das autoridades fiscais. O trabalho de Juliana Londoño-Vélez da UCLA com Javier Avila-Mahecha descobriu que os colombianos ricos eram muito mais provável para ocultar riqueza no exterior, com mais de 40% dos 0,01% mais ricos se engajando na prática. Mas esse mesmo trabalho descobriu que preencher a lacuna de informações fez a diferença: as elites colombianas mencionadas no vazamento dos Panama Papers tinham uma probabilidade substancialmente maior de declarar sua riqueza por meio de um esquema de divulgação administrado pela autoridade fiscal.

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A maioria dos países em desenvolvimento não tem ferramentas para ir atrás de dinheiro offshore

Vazamentos de dados financeiros como os Panama Papers oferecem um instantâneo útil para as autoridades fiscais, mas como eles podem ter dados mais sistemáticos e oportunos sobre o mundo offshore? A solução apresentada pela OCDE sugere que as autoridades fiscais coletem e troquem rotineiramente dados relevantes sobre a propriedade de depósitos bancários entre si. A partir deste ano, 115 países , incluindo a maioria dos paraísos fiscais, aderiram ao quadro da OCDE para a troca automática de informações (AEOI). Os poucos estudos realizados mostram que, quando esses acordos de troca são implementados, a riqueza offshore encolhe -e faz isso rapidamente .

Mas se você olhar um mapa de quem se inscreveu na AEOI, é difícil não perceber o óbvio: os países mais pobres não foram capazes de tirar proveito dessa troca de informações. Apenas 7% dos países de renda baixa e média-baixa adotaram o AEOI ou se comprometeram a implementá-lo até 2023 (Figura 3).

Essa lacuna na participação é impulsionada pelo fato de que muitos países em desenvolvimento atualmente não têm a capacidade de reunir dados abrangentes sobre a pouca riqueza que os estrangeiros estão armazenando em seus bancos. Para complicar ainda mais, a AEOI se baseia no princípio de reciprocidade: para ingressar no clube, você deve estar pronto para compartilhar informações com todos os seus membros. Por causa disso, muitos países em desenvolvimento permanecem excluídos de um tesouro de informações que seriam úteis para rastrear riquezas ocultas ou ativos corruptos.

Os países em desenvolvimento são menos propensos (e menos capazes) de participar de acordos de troca automática de informações

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As estatísticas oficiais podem subestimar o quanto as elites de riqueza offshore dos países em desenvolvimento controlam

Sabemos de estimativas produzidas por Alstadsæter et al. que os países em desenvolvimento detêm aproximadamente a mesma quantidade de riqueza offshore como proporção de seu PIB. Essas estimativas são em parte baseadas em dados produzidos pela Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), que reúne e publica dados principalmente de países de alta renda sobre créditos de estrangeiros sobre depósitos bancários.

Mas há alguma evidência de que as estatísticas internacionais podem subestimar o verdadeiro nível de riqueza offshore mantida por alguns países. Quando o BIS atribui a propriedade de contas offshore, ele depende da própria avaliação de cada banco sobre o residência do proprietário - seja uma pessoa ou uma empresa. Existem duas limitações para esta abordagem. Em primeiro lugar, os bancos têm pouco incentivo para obter essas informações corretas, então eles estarão mais inclinados a considerar a reivindicação de residência do proprietário da conta pelo valor de face. Em segundo lugar, e mais importante, se a riqueza de uma pessoa vem da propriedade de uma empresa, a residência é atribuída com base apenas em onde essa pessoa está localizada. Isso significa que a precisão do BIS não se estende a corporações de fachada.

Os dados dos relatórios da AEOI deveriam, em teoria, facilitar a identificação correta da jurisdição onde residem os proprietários dos ativos offshore. Para certos tipos de corporações, os bancos são obrigados a reunir e compartilhar informações sobre o proprietário ou beneficiário final dessa conta. Isso significa que mesmo se uma empresa em um paraíso fiscal que irá reter patrimônio passivamente for constituída, uma vez que o paraíso fiscal e o país de origem assinem a AEOI, as informações sobre o beneficiário da conta serão divulgadas. Os dados da AEOI não são perfeitos: a maioria dos clientes foi avisada antes que os bancos começassem a coletar e compartilhar essas informações e podem ter movido seus ativos para outro lugar antes de a luz chegar. Mas a AEOI ainda é provavelmente uma grande melhoria em relação às estruturas anteriores.

A maioria dos países mantém os dados de suas trocas AEOI em segredo, mas o Australian Tax Office recentemente - depois de alguns acotovelando de grupos da sociedade civil - informação divulgada sobre propriedade offshore em 2018. Esses números publicados se desviarão das estatísticas do BIS por muitas razões legítimas: a Austrália atribui todo o saldo da conta à jurisdição de cada proprietário de uma conta, portanto, há uma dupla contagem. Os dados do BIS também incluem empréstimos e não cobrem a mesma gama de instituições financeiras que a estrutura da OCDE para estatísticas AEOI. Mesmo assim, os dados divulgados pelo Australian Tax Office oferecem uma rara oportunidade de observar onde e por que o BIS pode subestimar os verdadeiros níveis de riqueza offshore (Figura 4).

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As estatísticas da AEOI da Austrália sugerem que as jurisdições com níveis relativamente baixos de depósitos do BIS têm níveis relativos mais elevados de riqueza offshore

Quando se comparam as duas fontes de dados, as economias menores com níveis mais baixos de depósitos na Austrália tendem a ter uma cobertura melhor nas estatísticas AEOI do que nos dados do BIS. À medida que caímos no PIB per capita, a proporção de depósitos AEOI-BIS aumenta de cerca de 1-1 para 10-1, sugerindo que as estatísticas oficiais podem estar obscurecendo os verdadeiros níveis de riqueza mantidos pelos países em desenvolvimento, mesmo em um país - país paraíso fiscal como a Austrália (Figura 5). Em contraste, muitas jurisdições comumente consideradas como paraísos fiscais têm níveis mais baixos de depósitos nas estatísticas da AEOI em relação às estatísticas do BIS, refletindo o fato de que muitas empresas em paraísos fiscais são empresas de fachada usadas para ocultar o proprietário final dos ativos.

Proprietários de depósitos bancários australianos de países em desenvolvimento são ligeiramente mais propensos a serem sub-representados pelas estatísticas oficiais, onde alguns arrecadadores de impostos estão sobrerrepresentados

As autoridades fiscais dos países em desenvolvimento têm muito a ganhar com a busca por riquezas offshore, mas são limitadas em sua capacidade de participar da troca automática de informações conforme construída. Entidades como o OCDE , o Banco Mundial, e Fiscais sem Fronteiras começaram a fornecer alguma assistência técnica aos países em desenvolvimento para mantê-los atualizados.

Mas esses esforços levarão tempo para mover a agulha. Se quisermos colocar dados sobre a riqueza offshore nas mãos dos países que mais precisam, a OCDE deve considerar relaxar a restrição de reciprocidade para a troca automática de informações para países que atendem a critérios predeterminados, sejam aqueles abaixo de um determinado PIB per capita ou baseados em uma métrica recente de capacidade tributária. Até então, os fiscais dos países em desenvolvimento podem perseguir os ricos até suas fronteiras nacionais, mas não mais.