Como o Fed pode ajudar famílias vivendo de salário em salário

O próximo presidente do Federal Reserve System (Fed) enfrenta um problema profundo e crescente: o aumento da desigualdade. Um novo presidente do Fed poderia combater esse problema de maneira inesperada, implementando pagamentos em tempo real. Os poucos dias entre a compensação dos cheques são o principal fator para explicar por que é tão caro ser pobre. Eles também são desnecessários devido à tecnologia e facilmente removíveis com alguma vontade regulamentar. Os pagamentos em tempo real podem economizar bilhões de dólares para as famílias americanas que vivem de salário em salário.

De acordo com uma pesquisa, um terço dos americanos relatou não ter nada em suas contas de poupança regularmente.

Para começar, vamos dividir os americanos entre aqueles que rotineiramente atingem o limite inferior zero de sua conta bancária e aqueles que nunca o fazem. Depois de fazer isso, o número de pessoas que vivem de salário em salário é grande. De acordo com uma pesquisa , um terço dos americanos afirma regularmente não ter nada em suas contas de poupança. E olhando para Dados do próprio Federal Reserve , quase metade dos americanos relatam que não poderiam cobrir uma despesa de emergência de US $ 400 ou que a cobririam vendendo algo ou pedindo dinheiro emprestado.



Ao contrário do limite inferior zero da política monetária do Federal Reserve, o limite inferior enfrentado pelas famílias americanas é facilmente violado. Uma xícara de café no seu cartão de débito pode quebrá-lo. Quando você fica negativo, as penalidades são severas: $ 35 ou mais em média em taxas de cheque especial. Essas taxas se somam, ao longo do US $ 15 bilhões por ano.

O lento sistema de pagamento ajuda a gerar essas taxas. Cada débito é processado no dia em que você o gasta, mas o depósito de pagamentos leva até 5 dias. Eu vi clientes saindo do banco e indo direto para os descontadores de cheques, a fim de devolver o dinheiro para depositar, então pode estar disponível imediatamente . O caixa de cheques custa $ 20, mas dois saques a descoberto custam $ 70. O pagamento de cheques é um US $ 2 bilhões por ano em negócios e representa mais um custo gerado por quem tem menos.

Pessoas que enfrentam crises de dinheiro de curto prazo também recorrem a pequenos empréstimos em dólares, muitas vezes chamados de empréstimos de 'pagamento'. Esta indústria de US $ 6 bilhões envolve fornecer aos consumidores $ 300-500 como um adiantamento em seu próximo pagamento. Para obter um empréstimo do payday, você precisa de uma conta bancária e um cheque pré-datado para serem usados ​​como garantia. A maioria dos empréstimos do payday é concedida a pessoas que enfrentam flutuações de renda de curto prazo, e não uma despesa inesperada. É lógico que cobrindo os três a cinco dias entre a compensação do cheque e o momento em que você tem de pagar o aluguel, direcione parte desse empréstimo.

A tecnologia para pagamentos em tempo real já existe há muito tempo. O Reino Unido adotou pagamentos em tempo real em 2008. Japão, Polônia, México e África do Sul todos têm o tecnologia em vigor hoje. Empresas de tecnologia financeira (FinTech) como o PayPal estão oferecendo pagamentos em tempo real para clientes que existem nas duas extremidades de seus sistemas. Mas, a menos que seu empregador migre para o uso de FinTech para folha de pagamento, você precisa que o sistema bancário se modernize.

Os bancos entendem que não podem agir como avestruzes enquanto as demandas de seus clientes não são atendidas. The Clearing House * , um provedor de sistema de pagamento cuja lista de membros inclui os maiores bancos do país, está testando ativamente um sistema de pagamento em tempo real isso traria pagamentos em tempo real para os maiores bancos e, eventualmente, incluiria os bancos menores. Uma vez instalado e funcionando, no entanto, o sistema resultaria em uma receita de taxas mais baixa para os bancos, o que significa que os incentivos econômicos dos bancos para participar seriam mistos. Mas a ameaça da FinTech é real e os bancos precisarão se modernizar: ninguém quer ser a empresa de táxi que fica Uberizada.

O Fed há muito tem autoridade legal para exigir que os cheques sejam processados ​​e compensados ​​com mais rapidez. Apesar das melhorias substanciais na tecnologia - como a capacidade de depositar um cheque de seu telefone - longos atrasos na liquidação do cheque ainda são permitidos. Isso ocorre em parte porque o próprio sistema de pagamento do Fed teria problemas para cumprir os requisitos mais rápidos. Isso destaca a tensão inerente à situação incomum do Fed, servindo tanto como regulador de todo o sistema quanto como operador de um dos maiores sistemas de pagamento. O Fed mostrou uma mente aberta para resolver este conflito, mas ainda não se comprometeu a fazê-lo.

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Para o crédito do Fed, ele reconhece o problema e comissionou uma força-tarefa para pagamentos mais rápidos em resposta. Ela começou a acelerar seu próprio sistema de processamento de pagamentos, implementando pagamentos no mesmo dia para grande parte da costa leste e reduzindo o tempo de processamento de forma mais ampla. Infelizmente, a melhora do Fed tem sido lenta demais. Na tentativa de buscar um consenso universal, a força-tarefa incluiu mais de 300 membros. Quando é que 300 pessoas podem concordar em fazer algo mais rápido? Um grupo de implementação mais enxuto surgiu e agora pretende ter um sistema de pagamento mais rápido iniciado em 2020. No entanto, se o Reino Unido tem pagamentos em tempo real desde que o iPhone existe, por que os EUA deveriam esperar até termos o iPhone 15?

Antes de sua nomeação para assumir a presidência, o governador do Federal Reserve Jay Powell, co-presidiu a iniciativa de melhoria de pagamentos do Fed o que é uma boa notícia. Priorizar o desenvolvimento de pagamentos em tempo real nos EUA é uma maneira oculta e eficaz de reduzir custos desnecessários e colocar o dinheiro de volta no bolso daqueles que vivem de salário em salário. O Federal Reserve precisa usar suas ferramentas para ajudar a resolver os problemas de atingir o limite inferior zero não apenas na política monetária, mas também para os consumidores no sistema de pagamentos.