Os dados mais recentes sobre o programa de modificação de preços acessíveis para residências

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O Departamento do Tesouro dos EUA e o Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano divulgaram na quarta-feira Dados de março para o Programa de Modificação de Casa Acessível (HAMP) do governo Obama . HAMP é o programa de prevenção de execução hipotecária voltado para mutuários que estão inadimplentes no pagamento da hipoteca ou que enfrentam risco iminente de inadimplência.

Para ser elegível, a propriedade deve ser uma residência principal, a hipoteca deve ter sido originada em ou antes de 1º de janeiro de 2009 e o saldo principal não pago da hipoteca não deve ser superior a $ 729.750. Além disso, a relação dívida / renda da primeira hipoteca do mutuário deve ser superior a 31% da renda antes dos impostos.

Para os tomadores de empréstimo elegíveis, o gestor da hipoteca tomará medidas para ajustar a relação dívida / renda da primeira hipoteca para 31% da renda antes dos impostos. As etapas incluem primeiro reduzir a taxa de juros para até 2%, depois estender o prazo do empréstimo para 40 anos e, finalmente - se necessário - adiar uma parte do principal, sem juros, até que o empréstimo seja liquidado. O mutuário recebe esta modificação por um período experimental de três meses, e a modificação torna-se final depois que o mutuário faz todos os três pagamentos do período experimental dentro do prazo.



De acordo com o último relatório, existem cerca de 780.000 modificações experimentais ativas e cerca de 230.000 modificações permanentes ativas. As figuras abaixo mostram a avaliação mensal cumulativa e as modificações permanentes iniciadas. As expectativas do Tesouro eram de que o HAMP ajudar até 3 a 4 milhões de proprietários em risco a evitar a execução hipotecária . Se a ajuda sugerida pelo Tesouro se refere a modificações permanentes, o programa está muito aquém de seu objetivo. Mesmo que a meta se aplique às modificações de teste oferecidas, a taxa decrescente de aumento de testes indica que isso também provavelmente não será alcançado.

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Uma questão política chave é se o HAMP está apenas atrasando execuções hipotecárias inevitáveis. Uma modificação do HAMP realmente reduzirá os pagamentos mensais, tornando a hipoteca mais acessível. Mas um pagamento reduzido pode não ser incentivo suficiente para alguém que tem um saldo principal muito maior do que o valor de mercado da casa. De acordo com a First American CoreLogic, cerca de 24 por cento das propriedades residenciais com hipotecas tinham patrimônio líquido negativo —Ou seja, saldos de empréstimos hipotecários maiores do que o valor da casa — no final de 2009. Na verdade, o último relatório do HAMP mostra alguns sinais de que mesmo aqueles que se qualificam para as modificações permanentes podem acabar voltando a inadimplir em seus empréstimos. Mais de 2.800 desses empréstimos foram encerrados desde o início do programa, e a taxa dessas novas inadimplências parece estar aumentando.

O O blog de risco calculado aponta para uma estatística alarmante do relatório HAMP . Conforme mostrado na tabela abaixo, o mutuário mediano que recebeu uma modificação permanente tinha uma relação dívida / receita de 77,5% antes da modificação. (O índice de back-end inclui todo o principal da hipoteca e pagamentos de juros - inclusive de segundas hipotecas - mais coisas como impostos sobre a propriedade, seguro residencial e taxas de condomínio.) Mesmo depois de receber a modificação, esse índice cai apenas para 61,3 por cento, que é ainda é um grande fardo para sustentar (especialmente se o valor da casa estiver muito abaixo dos saldos do empréstimo) e pode continuar a levar a mais execuções hipotecárias, adiadas, mas não evitadas pelo HAMP.

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