Recomendações para reformas no espaço de mineração de carvão da Índia

A Coal India Limited (CIL) encomendou um estudo em 2017 para analisar as tendências de longo prazo que teriam um papel na determinação do futuro do carvão no país. Ao comissionar o projeto, observou o CIL, com os esforços do governo para impulsionar a energia renovável devido às convenções internacionais sobre mudança climática, aumento da cessação de carbono e outras iniciativas para menor uso de carvão, há uma necessidade de 'Visão 2030 para o setor de carvão', que leva em conta os fatores ambientais, como redução da pegada de carbono, redução do aquecimento global.

O relatório, Coal Vision 2030 , aborda algumas das questões-chave para desenvolver uma visão para o futuro do carvão e as megatendências que o moldam.

Abaixo, damos nosso amplo feedback e sugestões sobre como melhorar a disponibilidade de carvão no país e reduzir o impacto das externalidades:



1. Aumentar a produção e a competição: alavancar minas de maior produção para permitir mais operações em escala mundial

É necessário liberalizar o regime de mineração de carvão, proporcionando mais autonomia às minas maiores. O próprio documento de visão da Coal India Limited observa que cerca de 15 minas contribuem para metade de sua produção total de carvão. Essas minas são operadas por várias subsidiárias, principalmente South Eastern Coalfields Limited, Northern Coalfields Limited e Mahanadi Coalfields Limited e exemplificam a alocação e o subsequente desenvolvimento de grandes blocos de mineração.

Uma das sugestões para aumentar a produção sem dividir a CIL em subsidiárias constituintes é desenvolver as operações de grande escala em entidades independentes ou empresas desprovidas de vínculos de uso final legado, mas com a capacidade de vender carvão no mercado aberto (o que agora é uma realidade com mineração comercial). Isso teria o seguinte impacto:

  • As subsidiárias têm uma variação substancial no que diz respeito ao tamanho de suas várias minas operacionais. As operações de relativamente grande escala, uma vez divididas em entidades independentes, terão os recursos para crescer ainda mais e podem servir como um modelo para o desenvolvimento de futuras minas de grande escala.
  • Várias operações independentes de grande escala, juntamente com a capacidade de vender carvão com preços competitivos no mercado aberto, promoveriam a competição entre as maiores entidades de mineração de carvão do país. O sucesso dessas empresas pode promover futuros investimentos privados na mineração de carvão no país.
  • Além disso, a experiência desses operadores seria vital no desenvolvimento de novos depósitos ou na consolidação de blocos menores em operações de mineração de carvão em grande escala que podem ser licitadas em um bloco no futuro. Por enquanto, as minas menores (há 452 dessas minas na Índia, produzindo cerca de 0,6 mtpa por mina) poderiam ficar com suas subsidiárias existentes com um mandato para combinar operações contíguas em um bloco consolidado em uma data posterior.

2. Revisitar o mecanismo de precificação dos tipos de carvão, dos tipos baseados no carvão extraído para os tipos baseados no carvão desejado para uso final

O próximo (abril de 2018) novo esquema de preços visa abordar a variação intra-grade no conteúdo de energia do carvão. No entanto, essa mudança não aborda um desafio mais fundamental que é a variação inter-grade no preço do carvão com base na energia.

Sem preços uniformes para o conteúdo de energia e derrapagem nas classes entregues, os consumidores lutam para obter a qualidade certa de sua ração. No entanto, o diferencial de preço entre o carvão doméstico de grau inferior (com base na unidade de energia e para geração de energia) deixa recursos suficientes para misturar as importações de carvão (de graus superiores) a fim de chegar à qualidade de alimentação desejável. O preço de base de energia desejável deve comparar o carvão doméstico com uma cesta de carvão global apropriada para chegar a uma barreira para o preço do carvão doméstico.

  • O sucesso do leilão eletrônico de carvão exemplifica a disposição do cliente de carvão em pagar um prêmio pela qualidade exata do carvão entregue, apresentando um caso mais forte de preços mais liberalizados para atender às demandas de energia e qualidade e outras características para os consumidores.
  • Os custos adicionais incorridos na limpeza e lavagem do carvão mineral - que por sua vez podem reduzir as emissões - devem ser suficientemente reembolsados ​​em um preço baseado em energia, incentivando assim a lavagem do carvão. Considerando que, o preço de hoje em dia, juntamente com o deslizamento de qualidade, não deixa nenhum incentivo para lavar o carvão. No entanto, um backstop de preço com carvão importado pode ser necessário a este respeito, daí a importância de uma referência de energia transparente para o preço do carvão.
  • O preço da energia também introduziria eficiência de preço no transporte de carvão, reduzindo os custos de peso morto do transporte de cinzas por vários modos.

3. Aumentar a participação no mercado e a capacidade de levantar finanças: Com um setor competitivo de mineração de carvão no país, a capacidade de levantar financiamento competitivo também deve melhorar

O investimento internacional na mineração de carvão nacional está condicionado a um regime liberalizado de exploração e desenvolvimento de blocos de carvão. Embora o investimento estrangeiro direto de 100 por cento seja permitido neste setor, o investimento é limitado devido às restrições à exploração e desenvolvimento de um bloco de carvão. Essa estrutura de política precisa ser reconsiderada à luz dos requisitos específicos do setor de capital de risco para investimento. Seguindo em frente, deve haver uma política do tipo HELP (política de exploração e licenciamento de hidrocarbonetos) para uma licença unificada para todos os tipos de operação de carvão (metano de leito de carvão, carvão para líquido, gaseificação de carvão e mineração) com mecanismos adequados de compartilhamento / pooling de risco. Além disso, uma entrada e saída fácil para empresas neste espaço em todos os níveis, incluindo exploração e mineradoras juniores, promoveria investimentos futuros.

4. A mineração de carvão deve ser facilitada com rotas de retirada para transporte a granel em longas distâncias: com projetos ferroviários atrasados ​​por longos períodos de tempo, é imperativo olhar para alternativas

A disponibilidade de logística e a coordenação em acordos de extração de carvão por meio de ferrovias precisam de linhas privadas dedicadas a serem construídas em áreas onde a capacidade de mineração futura surgirá. As ferrovias indianas continuam a ter recursos limitados, portanto, o investimento privado por meio de um modelo de construção próprio-operação ou construção-próprio-operação-transferência, além de sistemas de carrossel de propriedade do cliente podem ser analisados ​​para a execução rápida de projetos para garantir a conectividade logística.

5. O risco é o maior desafio e a gestão de riscos precisa de novos instrumentos, contratações e incentivos

O setor de carvão possui longos prazos de entrega e longevidade, quer consideremos minas, ferrovias ou mesmo usinas de energia. As previsões sobre a demanda por eletricidade são incertas, quanto mais a demanda por carvão (que é uma parte em queda do mix de eletricidade). A flexibilidade no mercado de energia é reconhecida como uma necessidade (por exemplo, mercados de energia em vez de acordos de compra de energia rígidos que não refletem as condições da rede, como preços de hora do dia) - há uma analogia para o carvão? O que acontece se uma usina a carvão não encontrar o consumo (fator de carga da usina ou PLF) conforme previsto originalmente? Quem suporta essa exposição?

Em um extremo, estaria a contratação perfeita, onde a mineradora promete produzir X toneladas, entregá-las pelo preço Y etc. A usina também tem certeza de um Z PLF correspondente. A realidade é que se algo muda nessa relação, há uma implicação de custo (especialmente para cobrir os custos fixos). Quem deve assumir esse risco? Se os instrumentos forem muito restritivos, por exemplo, take or pay, isso irá desincentivar ainda mais os contratos de energia baseada em carvão, que está enfrentando incerteza crescente de ER, ainda mais depois de alguns anos, quando as tecnologias de bateria permitiriam a competição com o carvão como uma carga de base e despachável ( sob demanda) fonte de energia.

Comentários de estudiosos do Brookings India sobre seções específicas do Documento de Visão de Carvão 2030

1. Forte crescimento na produção doméstica de carvão, embora inferior ao crescimento da demanda (Seção 1.2)

O relatório CIL sugere: … Redução da dependência da importação de carvão…

Sehgal, Tongia: As importações de carvão diminuíram no ano passado devido a vários motivos não atribuíveis apenas à substituição das exportações. Houve um aumento simultâneo na produção de CIL no ano de 2015-16, no entanto, o ritmo desse aumento diminuiu desde então. Porém, é importante ressaltar que a redução nas importações não pode ser inferida como uma tendência de longo prazo, uma vez que a produção doméstica permanece uma queda no lugar de maior demanda quando a CIL tem lutado para cumprir sua própria produção de carvão no atual ano fiscal (FY'17-18).

2. As energias renováveis ​​e o armazenamento provavelmente surgirão como substitutos importantes (Seção 2.1)

O relatório CIL sugere: Isso pode ter implicações significativas nas usinas movidas a carvão em termos de substituição da capacidade térmica necessária para atender ao pico

Sehgal, Tongia: NÃO - o carvão nunca foi uma planta orientada para o pico, mas sim uma carga de base. O que o armazenamento acrescentaria ao RE é a capacidade de ser despachável e também oferecer suprimento em períodos não coincidentes. Se alguém realmente precisasse de potência de pico, não construiria uma usina a carvão, mas sim algo econômico com apenas 2 horas de uso por dia, como gás.

3. As energias renováveis ​​e o armazenamento provavelmente surgirão como substitutos importantes (Seção 2.1)

O relatório CIL sugere: Figura sobre bateria mais custos de energia solar, fontes US DoE e análise KPMG

Sehgal, Tongia: Esses são cálculos opacos e caprichosos. A $ 100 / kWh, como a bateria solar plus é tão cara? No entanto, reduzir pela metade o capex das baterias MAIS DO QUE reduzirá pela metade o total de Rs / kWh.

4. A eficiência energética deve ser outro substituto chave (da demanda de energia e, portanto, da demanda de carvão) (Seção 2.2)

O relatório CIL sugere: A intensidade da eletricidade do PIB caiu para a Índia de 1,8 para 1,2

Sehgal, Tongia: Esses são números MUITO desatualizados - o número tem sido 1 por muitos anos e agora está abaixo de 1 (a menos que as coisas mudem, o que ainda faltam alguns anos). A eletrificação rural não adicionará muita demanda até que a renda rural aumente, e a Make in India está se concentrando na fabricação de valor agregado em vez da indústria baseada em recursos naturais (intensiva em energia).

5. O ambiente regulatório deve continuar a ficar mais rígido, aumentando o custo de conformidade (Seção 2.4)

O relatório CIL sugere: INR 0,20-0,30 por kWh como custo de conformidade com o MoEFCC

Sehgal, Tongia: Eles estão na extremidade BAIXA dos números calculados, e algumas entidades * afirmam * que os custos podem ser muito mais altos.

6. As tecnologias existentes de carvão para líquido encontram adaptação limitada ao carvão indiano; implementação focalizada e apoio fiscal necessário para impulsionar a oportunidade (Seção 2.5)

O relatório CIL sugere: carvão para tecnologias químicas têm o potencial de crescer em até 90-120MTPA de demanda de carvão até 2030

Sehgal, Tongia: Isso é especulativo, em parte, e usar esses feeds em vez de óleo e gás também tem uma implicação de carbono mais alta.

7. A adoção de tecnologia pelo setor de carvão na Índia é limitada (Seção 3.2)

O relatório CIL sugere: cerca de 50% da produção total da CIL vem de 15 minas (todas a céu aberto), com uma produção total de 279 MTPA

Sehgal, Tongia: A adoção de tecnologia é mantida por falta de minas de grande porte, conforme evidenciado na declaração, no entanto, o legado da mineração não mecanizada em minas mais antigas deu origem a estruturas sociais que, entre outras coisas, impedem a adoção de tecnologia em grande escala.

A política de demarcar blocos menores para diversificar o risco operacional em várias agências de mineração não apenas bloqueia o carvão nas barreiras, mas também limita a escala das operações. É importante alavancar as operações de grande escala no país (15 minas produzindo 279 MTPA) para se tornar mais independente e, eventualmente, ter acesso a depósitos de carvão consolidados para mineração futura, em vez da estrutura atual de mineração de carvão por 7 subsidiárias. No entanto, isso só funcionaria se a venda de carvão também fosse liberalizada para uso final.

8. Estrutura de custos favorável (Seção 3.4)

O relatório CIL sugere: Estima-se que o custo médio de produção (carvão ROM, excluindo trituração, dimensionamento, despesas de transporte e todas as taxas, direitos, cessões) é de cerca de INR 1.000 por tonelada

Sehgal, Tongia: Este é um pouco do lado mais alto e varia muito de acordo com a mina e sua sobrecarga (taxa de remoção). NOTA, este não é necessariamente um valor absoluto, uma vez que o carvão US Western (PRB) é vendido por cerca de US $ 10 / tonelada curta.

9. O crescimento da demanda de carvão no setor não regulado deve ser superior ao do setor regulado (energia) (Seção 5.2)

O relatório CIL sugere: Estima-se que a demanda por carvão metalúrgico do setor aumentará para 140-160 MTPA até 2030, em comparação com o nível de demanda atual de 60-70 MTPA.

Sehgal, Tongia: O carvão coqueificável deve ser um setor chave de preocupação, com apenas ~ 4 MTPA da atual demanda anual sendo atendidos pelo fornecimento doméstico de carvão. Além disso, a Austrália tem uma posição monopolística dominante no mercado de carvão metalúrgico, enquanto a Índia é um jogador menor em comparação com o Japão e a China. O crescimento do setor siderúrgico indiano seria refém de preços mais altos, a menos que o JAP (Plano de Ação Jharia) se mova em um ritmo mais rápido e / ou depósitos mais novos sejam explorados. Com a proposta da mina de carvão Carmichael enfrentando vários problemas na execução, em meio a um sentimento anti-carvão prevalente em todo o mundo, seria difícil para a Índia possuir uma mina de carvão (de baixo risco / sem risco) na Austrália (ou em outros países). Uma combinação de foco seletivo na mineração de carvão coqueificável e lavagem / enriquecimento de qualidade do carvão pode resolver alguns desses problemas, no entanto, o uso de carvão coqueificável no setor de energia não inspira muita esperança de reverter essa tendência no futuro próximo.

10. Nenhuma nova mina de carvão precisa ser alocada / leiloada além do oleoduto atual (Seção 5.3)

O relatório CIL sugere: Figura mostrando 1 plano de BT por CIL (em 2020?)

Sehgal, Tongia: O plano de 1 bilhão de toneladas é um exagero das demandas e capacidades de produção da CIL no período de tempo dado, conforme claramente defendemos em nosso artigo sobre as estimativas de demanda para carvão em 2020 na Índia.

11. Blocos de carvão em cativeiro podem ser subutilizados devido a problemas de setores de consumo final (Seção 5.6)

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O relatório CIL sugere: Portanto, estima-se que a produção deste segmento pode ser restrita a 270-325 MTPA dos blocos alocados até a data em comparação com a capacidade total de 500 MTPA

Sehgal, Tongia: Esta é a parte mais arriscada da aposta no que diz respeito à produção de carvão, os blocos cativos são obviamente contingentes a aprovações e questões fundiárias e sociais locais, no entanto, é muito difícil fazer uma estimativa precisa da produção real esperada disso segmento. Este setor foi restringido por vários motivos e não parece haver urgência em abordar de forma abrangente as questões relacionadas a gargalos administrativos, regulatórios e de políticas.

12. É provável que a infraestrutura de logística surja como um gargalo chave (Seção 5.7)

O relatório CIL sugere: Uma vez que o período de gestação para projetos ferroviários é mais longo, recomenda-se que o planejamento de longo prazo seja realizado e as principais instalações de infraestrutura sejam implementadas

Sehgal, Tongia: A velocidade de desenvolvimento das ferrovias tem sido lenta, com vários projetos como o DFC atrasados. No futuro, com uma racionalização plausível nas ligações de carvão (vinculadas à precificação de energia por ordem de mérito e outras reformas) e desenvolvimento de usinas de energia de poço, o crescimento futuro dos lucros das ferrovias poderia ser severamente reduzido. O carvão é o que mais contribui para a receita das ferrovias e, com uma redução na receita, as ferrovias podem ter que aumentar os preços, impedindo-o dos modos concorrentes de transporte de carvão, por exemplo, caminhões.

13. A estratégia focada na produção de carvão é necessária para impulsionar o crescimento sustentável (Seção 6.1)

O relatório CIL sugere: Além de 1.300 MTPA, a aspiração para 1.900 MTPA deve ser cumprida em partes.

Sehgal, Tongia: O requisito de 1900 MTPA parece ser muito alto. O que esse número implica em um quadro temporal?

Capacidade de produção de baixo custo (Seção 6.2)

O relatório CIL sugere: Historicamente, as empresas de mineração de carvão têm investido menos em P&D para sequestro de carbono e outras tecnologias de carvão limpo em comparação com empresas de energia elétrica

Sehgal, Tongia: O carvão limpo representa um espectro de impactos ambientais e tecnologias. Quais soluções são apropriadas dependem de um valor explícito ou implícito para as externalidades. O foco de curto prazo deve ser nas reduções de emissões das usinas a carvão, para atender às normas do Ministério do Meio Ambiente, Florestas e Mudanças Climáticas (MoEFCC) bem antes do prazo (agora estendido). O papel do CIL nisso é ter graus e qualidades adequadas de carvão, com consistência, que incentive uma combustão mais eficiente e uma limpeza ambiental mais fácil. Além disso, vários estudos (globais) estimaram um custo muito alto para a captura e sequestro de carbono, deixando pouco papel para os mineradores nesta parte da cadeia do carvão.

14. Crie uma política de alocação de carvão que permita flexibilidade (Seção 6.3)

O relatório CIL sugere: criar uma política capacitadora que forneça flexibilidade ao setor de carvão para lidar com as incertezas que estão surgindo no futuro

Sehgal, Tongia: A importância de permitir que as empresas de carvão fixem suas alocações setoriais e tratamento preferencial para as alocações de carvão não pode ser subestimada.

As empresas de carvão devem ser autorizadas a vender carvão de acordo com as necessidades de seus clientes (qualidade) e custos de transporte. A partir de agora, a posição de monopólio da Coal India Limited e de outras empresas faz com que elas se concentrem na produção sem dar atenção adequada à qualidade e outros requisitos dos consumidores.