Quem deve mais em empréstimos estudantis: novos dados do Fed

A maioria das notícias e relatórios sobre dívidas estudantis cita o fato de que os americanos devem mais de US $ 1,5 trilhão. O fato de que as famílias na metade superior da distribuição de renda e aquelas com pós-graduação detêm uma parcela desproporcional dessa dívida quase nunca aparece na narrativa. Mas quem tem dívidas com a educação é tão importante quanto quanta dívida existe. Somente com essas informações podemos determinar quem sofre por causa de seus empréstimos estudantis e quem está tendo sucesso no mercado de trabalho por causa da educação que os empréstimos os ajudaram a alcançar.

Dados recentemente divulgados da Pesquisa de Finanças do Consumidor do Federal Reserve confirmam que as famílias de alta renda são responsáveis ​​por uma parcela desproporcional da dívida de empréstimos estudantis - e por uma parcela ainda maior dos pagamentos mensais de dívidas estudantis.

Os 40 por cento das famílias de maior renda (aquelas com renda acima de US $ 74.000) devem quase 60 por cento da dívida educacional pendente e fazem quase três quartos dos pagamentos. Os 40% de renda mais baixa detêm pouco menos de 20% da dívida pendente e fazem apenas 10% dos pagamentos. Não deve ser surpresa que as famílias de renda mais alta tenham mais dívidas estudantis do que outras. Os alunos de famílias de renda mais alta têm maior probabilidade de ir para a faculdade. E os trabalhadores com curso superior ou pós-graduação ganham substancialmente mais no mercado de trabalho do que aqueles que nunca o fizeram.



O que pode ser mais surpreendente, entretanto, é a diferença nos encargos de pagamento. Uma parte crescente dos mutuários participa de planos de reembolso baseado em renda (IDR), que não exigem nenhum pagamento daqueles cujas rendas são muito baixas e limitam os pagamentos a uma parcela acessível da renda para terceiros. E alguns mutuários estão em tolerância ou adiamento por causa de dificuldades financeiras. Como resultado, os pagamentos de empréstimos diretos estão concentrados entre as famílias de alta renda; poucas famílias de baixa renda inscritas no IDR são obrigadas a fazer pagamentos.

Parcela da dívida e dos pagamentos da dívida por quintil de renda, 2019

parcela da dívida e dos pagamentos da dívida pela receita 2

Da mesma forma, a dívida educacional está concentrada em famílias com altos níveis de realização educacional. Em 2019, mostram os novos dados do Fed, as famílias com pós-graduação deviam 56 por cento da dívida educacional pendente - um aumento de 49 por cento em 2016. Para o contexto, apenas 14 por cento dos adultos com 25 anos ou mais possuem diplomas de pós-graduação. Os 3% dos adultos com títulos profissionais e doutorados detêm 20% da dívida educacional. Essas famílias têm rendimentos medianos mais do que o dobro da mediana geral ( $ 106.000 contra $ 47.000 em 2019 )

Parcela de dívidas de alunos pendentes detidas por famílias com diferentes níveis de realização educacional, 2016 e 2019

Parcela da dívida do aluno
Maior nível de escolaridade do chefe da família ou cônjuge 2016 2019
Sem diploma universitário 13% 8%
AA 12% 7%
BA 27% 29%
MA 27% 36%
Profissional / Doutorado vinte e um% vinte%

Em geral, a quantidade de dívidas que as pessoas têm não é uma boa indicação de sua situação financeira ou socioeconômica. Depende do tipo de dívida que eles têm. Poucas famílias financeiramente seguras tomam empréstimos de ordenado, permitem que suas contas de serviços públicos não sejam pagas ou acumulam grandes quantias em dívidas médicas. Mas as famílias menos abastadas não se qualificam para hipotecas ou investem em negócios, portanto não têm dívidas habitacionais ou empréstimos comerciais.

Muitas das famílias de renda mais baixa consistem de adultos que não fizeram faculdade e, portanto, têm pouca dívida educacional. A falta de credenciais universitárias torna difícil para eles encontrar empregos bem remunerados e com planos de carreira confiáveis. Em 2019 , 44 por cento dos adultos com rendimentos abaixo da mediana de $ 47.500 não tiveram educação além do ensino médio, em comparação com apenas 19 por cento daqueles na metade superior. Um quarto dos adultos com rendimentos acima da mediana tinha pós-graduação, em comparação com apenas 7% daqueles na metade inferior da distribuição de rendimentos.

Nível de educação de adultos com 25 anos ou mais por rendimentos, 2019

o exemplo mais notável da política de dissuasão foi

nível de educação 2

Durante a pandemia, os trabalhadores com menor escolaridade foram com maior probabilidade de perder seus empregos . Muitos estão em setores de serviços que não podem fazer a transição para arranjos remotos. O Zoom pode funcionar para advogados, consultores financeiros e gerentes de seguros, mas não funciona para restaurantes e trabalhadores de varejo cujas famílias têm menos probabilidade de ter empréstimos estudantis. Em outras palavras, os empréstimos estudantis não são o fator central de geração de dificuldades durante a pandemia e, de fato, podem indicar que a pessoa investiu de uma forma que os ajudará durante as recessões.

Os alunos das famílias mais ricas podem não precisar pedir tanto emprestado porque seus pais podem pagar a faculdade ou cobrir suas despesas enquanto estiverem na escola. Essa realidade contribui para a percepção de que não é justo que alguém peça um empréstimo para financiar um investimento que deveria estar à disposição de todos os que podem se beneficiar. Mas os dados mostram que os alunos que vão para a faculdade e, principalmente, para a pós-graduação tendem a ganhar mais e têm mais segurança financeira, motivo pelo qual a dívida estudantil é, no entanto, tão concentrada em famílias com alto nível de escolaridade e renda mais alta.

Muitos mutuários têm dificuldade para pagar os empréstimos estudantis - principalmente aqueles que não têm famílias que possam ajudá-los ou que têm dificuldade em navegar no sistema complexo - e fortalecer a proteção do mutuário é fundamental. Mas essas estatísticas atualizadas fornecem um lembrete importante de que políticas amplas para perdoar dívidas estudantis em geral ou renunciar aos pagamentos mensais não resolverão efetivamente os problemas agudos enfrentados pelos mais afetados pela pandemia, muitos dos quais estavam nas situações mais precárias mesmo antes disso crise. Em vez disso, eles irão exacerbar a tendência de longo prazo de desigualdade econômica entre aqueles que fizeram faculdade ou pós-graduação e aqueles que não o fizeram.